นายบุญชัย เกียรติธนาวิทย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ธนชาต จำกัด ให้ความเห็นไว้ว่า ปกติแล้วการลงทุนในตราสารหนี้ มีปัจจัยสำคัญอยู่ 3 เรื่อง คือ อายุของตราสาร (duration), อันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (credit rating) และ จังหวะเวลาการลงทุน (timing) แต่การทำทั้ง 3 เรื่องนี้ให้ถูกต้องพร้อมๆ กัน ทำได้ยากมาก เพราะจะต้องใช้ทั้งความชำนาญและประสบการณ์ที่สั่งสมมา และที่สำคัญจะต้องผ่านช่วงเวลาต่างๆเพื่อพิสูจน์ตัวเองอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยกุญแจแห่งความสำเร็จ คือ ผู้จัดการกองทุนจะไม่ใช้อารมณ์ในการบริหารการลงทุน ต้องเชื่อมั่นในหลักการและปัจจัยพื้นฐาน
กองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้เพื่อการเลี้ยงชีพ (T-NFRMF) ได้รับรางวัลกองทุนตราสารหนี้เพื่อการเลี้ยงชีพยอดเยี่ยม จากงาน Morningstar Awards 2017 นับเป็นปีที่ 4 ที่ได้รับ ซึ่งที่ผ่านมากองทุนนี้เคยได้รับรางวัลนี้มาแล้ว 3 ครั้ง (ในปี 2013, 2015 และ 2016) และตลอดระยะเวลาที่ผ่านมาก็ได้รับการจัดอันดับให้เป็นกองทุนระดับ 5 ดาวมาอย่างต่อเนื่อง พิสูจน์ให้เห็นถึงความสม่ำเสมอของกองทุน เพราะ Morningstar ถือเป็นสถาบันจัดอันดับที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล
นอกจากความสม่ำเสมอของกองทุนแล้ว พบว่าในด้านผลตอบแทนของกองทุนนี้ก็มีความน่าสนใจ เพราะหากดูผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่จัดตั้งกองทุน กองทุนนี้สามารถทำผลงานได้เฉลี่ยประมาณ 3.2% ต่อปี โดยที่ดัชนีมาตรฐานอยู่ที่ประมาณ 3% เท่านั้น และแน่นอนว่าชนะอัตราเงินเฟ้อที่เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณเกือบ 0.4%
นอกจากนั้นในมุมของการบริหารเนื่องจากกองทุนประเภทเพื่อการเลี้ยงชีพหรือ RMF จะเป็นกองทุนที่ค่อนข้างมีระยะเวลายาว ทำให้ผู้จัดการมองภาพการลงทุนในมิติที่เป็นระยะยาวมากกว่ากองทุนอื่นๆ ทั้งมุมมองและทิศทางการลงทุน ไม่ใช่เรื่องอายุของตราสารแต่เพียงอย่างเดียว เพราะคาแรคเตอร์ของลูกค้าจะสามารถรับความผันผวนได้ในระดับหนึ่งเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่า
ในปีที่ผ่านมาก็ค่อนข้างมีความท้าทายสำหรับการลงทุนสินทรัพย์ประเภทตราสารหนี้พอสมควร เพราะหลายปีที่ผ่านมาเราจะเห็นดอกเบี้ยมีแนวโน้มเป็นขาลงมาโดยตลอด แต่ในช่วงเวลานี้ เรากำลังก้าวเข้าสู่โลกที่เป็นดอกเบี้ยแบบขาขึ้น ซึ่งจะสร้างความผันผวนให้กับสินทรัพย์ประเภทนี้พอสมควร ซึ่งเราก็ได้แบ่งสัดส่วนการลงทุนในตราสารที่ให้ผลตอบแทนที่ไม่ผันผวนมากเพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทนในบางช่วงเวลาด้วย
"กลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ของ บลจ.ธนชาต จะเน้นสร้างผลตอบแทนที่ดีบนความเสี่ยงที่เหมาะสม และหาจังหวะลงทุน บนสินทรัพย์คุณภาพดี"
ติดต่อเราได้ที่ facebook.com/newswit