นายแพทย์สมยศ อนันตประยูร ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA ผู้นำด้าน Built to Suit คลังสินค้า ศูนย์กระจายสินค้า และโรงงานระดับพรีเมี่ยม กล่าวว่า บริษัทฯ มีแผนเตรียมการจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) โดยพิจารณาทรัพย์สินที่จะลงทุนครั้งแรกดังนี้ 1.โครงการศูนย์กระจายสินค้า WHA ลาดกระบัง Phase 1 และ โครงการศูนย์กระจายสินค้า WHA ลาดกระบัง Phase 2 2.โครงการ WHA Mega Logistics Center (ถนนบางนา-ตราด กม.18) และ 3.โครงการ WHA Mega Logistics Center (ถนนบางนา-ตราด กม.23)
โดยที่บริษัทฯ ได้แต่งตั้งให้บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทยทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ธนาคารกสิกรไทย ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหน่วยทรัสต์ และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนกสิกรไทยทำหน้าที่เป็นทรัสตีให้แก่กองทรัสต์ ทั้งนี้ หลังจากที่กองทรัสต์เข้าลงทุนในทรัพย์สินข้างต้นแล้ว บริษัทฯ จะยังคงทำหน้าที่เป็นผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ (Property Manager) และจะให้บริษัทย่อยที่จะจัดตั้งขึ้นมาใหม่ (ถือหุ้นโดย WHA 99.99%) ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทรัสต์ (REIT Manager)
นายแพทย์สมยศ กล่าวเสริมว่า บริษัทฯ ได้เปลี่ยนแผนการขายทรัพย์สินดังกล่าวจากเดิมที่คาดว่าจะขายให้กับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยม แฟคทอรี่แอนด์แวร์เฮ้าส์ ฟันด์ (WHAPF) มาเป็นการขายให้กับ REIT ที่จะจัดตั้งขึ้นใหม่นั้น เนื่องจากในปีที่แล้วกฏเกณฑ์บางประการของ REIT ยังไม่มีความชัดเจนประกอบกับสำนักงาน กลต. ไม่อนุญาตให้กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (property fund) เพิ่มทุนอีกหากไม่ดำเนินการยื่น filing ภายในปี 2556 ดังนั้น WHAPF จึงได้จัดประชุมผู้ถือหน่วยลงทุนในเดือนธันวาคม 2556 เพื่ออนุมัติการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ข้างต้นเพิ่มเติมและยื่น filing ไปก่อนเพื่อเพิ่มทางเลือกให้กับบริษัทฯ ในการขายทรัพย์สินให้กับกอง WHAPF เดิมได้อีกในปี 2557 อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันกฎเกณฑ์ต่างๆ ของการจัดตั้ง REIT มีความชัดเจนมากขึ้น ประกอบกับบริษัทฯ มองว่าการขายทรัพย์สินให้กับ REIT นั้นจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุน โดยที่บริษัทฯ จะดำเนินการจัดตั้งบริษัทย่อยขึ้นเพื่อทำหน้าที่
ผู้จัดการกองทรัสต์ ซึ่งจะทำให้การบริหารจัดการ REIT เป็นไปในเชิงรุกมากขึ้นกว่าเดิม พร้อมกันนี้ REIT ยังคงมอบหมายให้บริษัทฯ เป็นผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ทำหน้าที่จัดหาผลประโยชน์ วางกลยุทธ์การตลาด และจัดหาผู้เช่า ซึ่งประสบการณ์ความเชี่ยวชาญในการบริหารจัดการ และความคุ้นเคยกับทรัพย์สินดังกล่าวเป็นอย่างดี จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่จะช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่กองทรัสต์ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) กล่าวต่อว่า REIT ที่จะจัดตั้งขึ้นใหม่คาดว่ามีมูลค่าประมาณ 4.7 พันล้านบาท โดยทรัพย์สินที่จะพิจารณาขายเข้า REIT ทั้ง 3 โครงการมีพื้นที่เช่ารวมประมาณ 167,000 ตารางเมตร โดยบริษัทฯ ตั้งเป้าที่จะขายสินทรัพย์เพิ่มเข้า REIT ทุกปี ปีละประมาณ 3-4 พันล้านบาท อย่างไรก็ตาม ในส่วนของกรรมสิทธิ์ในส่วนต่อเติมและดัดแปลงของโครงการ DSG นั้น บริษัทฯ จะยังคงขายให้กองทุนรวม WHAPF ตามแผนเดิม เนื่องจากส่วนต่อเติมดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของโครงการ DSG ซึ่งปัจจุบันถือกรรมสิทธิ์โดยกองทุนรวม WHAPF อยู่แล้ว โดยที่การลงทุนในส่วนปรับปรุงต่อเติมโครงการ DSG จะทำให้กองทุนรวมได้รับรายได้เพิ่มมากขึ้นอีกทางหนึ่ง
นายภานพ อังศุสิงห์ ผู้บริหารสายงานวาณิชธนกิจ ธนาคารกสิกรไทย เปิดเผยว่า กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นทางเลือกในการลงทุนรูปแบบใหม่ที่นำมาใช้แทนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เดิม แต่มีการปรับเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนให้มีความเป็นสากลมากขึ้น อาทิเช่น 1) การอนุญาตให้ REIT สามารถก่อภาระผูกพันในรูปแบบของการกู้ยืมเพื่อมาซื้อทรัพย์สินได้มากขึ้น โดยสามารถก่อหนี้ได้ถึง 35% ของมูลค่าสินทรัพย์รวมซึ่งจะช่วยลดภาระการระดมทุนและเพิ่มผลตอบแทนให้กับนักลงทุน และ 2) การปรับเปลี่ยนกฏเกณฑ์ในการจัดสรรหน่วยทรัสต์ให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น โดยไม่ต้องเป็นการจัดสรรแบบ Small-lot First เหมือนเกณฑ์ที่บังคับใช้ในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เดิมอันจะช่วยขยายฐานนักลงทุนให้มีความหลากหลายมากขึ้นกว่าเดิม
นอกจากนี้ นายภานพ เห็นว่า ในภาวะปัจจุบันที่ตลาดหุ้นไทยมีความผันผวน REIT เป็นช่องทางในการลงทุนใหม่ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการผลตอบแทนในรูปของส่วนต่างของราคาหน่วยลงทุน (Capital Gain) และเงินปันผลที่ค่อนข้างสม่ำเสมอ และผลตอบแทนดังกล่าวอาจจะสามารถชนะอัตราเงินเฟ้อได้ในระยะยาว (Inflation Hedged) ดังนั้น การลงทุนใน REIT จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจอย่างมากสำหรับผู้ลงทุนระยะยาว (Long-term Investors)
ทั้งนี้ คาดว่ากอง REIT ของ บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) จะสามารถเสนอขายหน่วยทรัสต์ให้แก่นักลงทุนได้ประมาณไตรมาสที่ 4 ของปี 2557 โดยธนาคารมีความมั่นใจว่าการเสนอขายหน่วยทรัสต์ดังกล่าวจะได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี เนื่องจากมีรูปแบบการลงทุนที่มีความคล้ายคลึงกับการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ซึ่งนักลงทุนรู้จักและเข้าใจเป็นอย่างดีอยู่แล้ว โดยที่ผลการดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมาของบริษัทฯ จะเป็นเครื่องยืนยันได้ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงภายใต้การบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์ของของผู้เชี่ยวชาญในระยะยาว นายภานพ กล่าวปิดท้าย
ติดต่อเราได้ที่ facebook.com/newswit