บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เผยแพร่บทวิเคราะห์เกี่ยวกับหุ้นบริษัท บิ๊ก คาเมร่า คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (BIG) โดยแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 1.50 บาท อิง Prospective PE ปี 2559 ที่ 15 เท่า บนคาดการณ์กำไรเติบโต 15% ซึ่งอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับกลุ่มผู้ค้าอุปกรณ์ไอที และมือถือ (SIM,JMART และ COM7) ที่เทรด P/E เฉลี่ย 18 เท่า
"เราคาดว่ากำไรสุทธิรายไตรมาสของ BIG ในครึ่งปีหลังของปีนี้จะพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยบริษัทสามารถทำยอดขายในงาน BIG Camera Fair ในไตรมาส 3/58 กว่า 135 ล้านบาท ทะลุเป้าที่วางไว้ 100 ล้านบาท และเติบโต 100% yoy ยิ่งกว่านั้นในไตรมาส 4/58 มีงาน Big Event "Photo Fair" เพื่อกระตุ้นยอดขายให้ทำจุดสูงสุดอย่างต่อเนื่อง"
ทั้งนี้ บล.กรุงศรี คาดว่า BIG จะมีรายได้ปี 2558 สูงถึง 4,269 ล้านบาท เติบโต 24% yoy และเติบโตต่อเนื่องอีก 15% yoy เป็น 4,909 ล้านบาท จากการขยายสาขาปีละ 3-4 สาขาตามการเปิดห้างใหม่ การแย่งส่วนแบ่งตลาดจากคู่แข่ง และตลาดกล้องกลับมาเติบโตตามเทรนกล้อง Mirrorless และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ
ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายปี 2558 เท่ากับ 1.60บาท อิง PE 20 เท่า ประเมินราคาเป้าหมายปี 2558 โดยอิง PE Multiplier เฉลี่ยของผู้ผลิตและขายกล้องชั้นนำทั่วโลก ที่ 20 เท่า ได้ 1.60 บาท นอกจากนี้ BIG จะมีความโดดเด่นด้านอัตราการเติบโตที่สูงสวนอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจชะลอ อัตรากำไรสุทธิที่ 7% ยังสูงกว่าธุรกิจ Trading สินค้าไอที ทั่วไปซึ่งทำได้อย่างเก่งไม่เกิน 2-3% และROE อยู่ในระดับสูงถึง 40-45% มากกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกที่ 22% เราจึงแนะนำ "ซื้อ"
"เราคาดกำไรสุทธิของ BIG ปีนี้ที่ 270 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 97% y-y โดยในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้จะได้รับผลดีเนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ และการจัด Big Camera + Big Pro Days เป็นเจ้าตลาดด้วยสัดส่วน 40-43%ของรายได้รวม ส่วนในช่วง 2 ปีข้างหน้า เราคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี ตามภาวะอุตสาหกรรม"
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินว่า ในช่วง 2 ปีข้างหน้า คาดว่ากำไรสุทธิของ BIG จะเติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปีตามภาวะอุตสาหกรรม และการใช้ประโยชน์ของสาขาที่มีกว่า 210 สาขา เพื่อเพิ่มสัดส่วนรายได้จากสินค้า House Brandและงานบริการเช่น ปริ๊นภาพ ซ่อม และประกัน
ด้านนายธนสิทธิ์ เธียรกาญจนวงศ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท บิ๊ก คาเมร่า คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (BIG) กล่าวว่า บริษัทได้เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้เป็นเติบโตกว่า 20% จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโตได้ 10% จากปีก่อน เนื่องจากยอดขายกล้องถ่ายภาพดิจิตอลเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคจะลดลงตามภาวะเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม สินค้าประเภทกล้องถ่ายภาพดิจิตอลเป็นสินค้าที่อยู่ในกระแส จับกลุ่มลูกค้ากลุ่มใหม่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกลุ่มวัยรุ่นนักศึกษา และผู้หญิง ทำให้ไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว จะเห็นได้จากผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีแรกที่มีรายได้และกำไรสูงสุดทำสถิติใหม่
"แนวโน้มกำไรในปีนี้คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ เนื่องจากช่วงครึ่งปีหลังเป็นช่วงไฮซีซั่น โดยในงาน Big Camera ,Big Pro Days ครั้งที่ 9 ที่จัดขึ้นระหว่างวันที่ 1-6 ก.ย.ที่ผ่านมา กวาดยอดขายกว่า 135 ล้านบาท สูงกว่าเป้าที่เราคาดว่าจะมียอดขายประมาณ 100 ล้านบาท และยังเหลืองาน Photo Fair 2015 ในเดือนพ.ย. ที่คาดว่าจะผลักดันยอดขายในช่วงครึ่งหลังของปีนี้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ และมั่นใจว่าภายใน 3 ปีข้างหน้า ส่วนแบ่งตลาดจะเพิ่มขึ้นเป็น 70-80% จากกว่า 50% ในปัจจุบัน หลังจากที่คู่แข่งหลายๆ รายเริ่มทยอยปิดกิจการ เนื่องจากไม่สามารถปรับตัวได้ทันกับสถานการณ์"นายธนสิทธิ์กล่าวในที่สุด
ติดต่อเราได้ที่ facebook.com/newswit