K-Expert We Share ถอดรหัสรวยปีวอก โดย วีระพล บดีรัฐ รองผู้อำนวยการ ฝ่ายวางแผนและให้คำปรึกษาลูกค้าบุคคล ธนาคารกสิกรไทย

พฤหัสบดี 10 ธันวาคม 2558 เวลา 15:50 น.

          K-Expert ร่วมกับศูนย์วิจัยกสิกรไทย เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับการใช้ชีวิตและการวางแผนการเงิน ถึงทิศทางเศรษฐกิจทั้งไทยและต่างประเทศในปี 2559 ประกอบด้วย

          1. ทิศทางเศรษฐกิจไทยปี 2559
          ศูนย์วิจัยกสิกรไทยวิเคราะห์ว่าเศรษฐกิจไทยปี 2559 ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แต่เป็นไปในลักษณะ "ดีขึ้นแบบระมัดระวัง" โดยคาดว่าดัชนีมวลรวมในประเทศ หรือ GDP จะอยู่ที่ 3% สำหรับแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจนั้น มีแรงหนุนจากการใช้จ่ายของภาครัฐ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และการขยายตัวของภาคธุรกิจการท่องเที่ยว
          อย่างไรก็ดี กรอบการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจค่อนข้างจำกัด เนื่องจากมีหลายปัจจัยเสี่ยงที่ต้องจับตา ไม่ว่าจะเป็นความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก และสถานการณ์ภัยแล้งในประเทศ
          ในมุมของการลงทุน ตลาดหุ้นไทยยังคงมีความน่าสนใจ แม้อาจจะไม่ดีเท่ากับในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา โดยมีแรงหนุนจากการลงทุนผ่านกองทุนรวม LTF แต่ด้วยค่าเงินบาทที่อ่อนตัวอย่างตัวต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนีหุ้นยังปรับตัวขึ้นได้ไม่มากนัก

          2. แนวโน้มเศรษฐกิจในประเทศต่างๆ อาทิ สหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น และจีน
          ภาพรวมเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มการฟื้นตัวในกรอบจำกัด เนื่องจากเส้นทางการฟื้นของหลายๆ ประเทศยังคงมีความเปราะบาง โดยเฉพาะจีนและหลายประเทศในภูมิภาคเอเชีย
          · เศรษฐกิจสหรัฐ อาจขยายตัวต่อเนื่องอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยคาดการณ์ GDP อยู่ที่ 2.4% สำหรับปัจจัยที่ส่งผลดีนั้น ส่วนใหญ่มาจากการใช้จ่ายภายในประเทศ ในปี 2559 คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FED อาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ
          · เศรษฐกิจในกลุ่มประเทศยูโรโซน ยังคงต้องพึ่งพาแรงหนุนจากมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน โดยคาดว่าธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB จะเดินหน้าซื้อสินทรัพย์ตามมาตรการผ่อนคลายทางการเงินหรือ QE
          · เศรษฐกิจญี่ปุ่น อาจขยายตัวดีขึ้นกว่าในปี 2558 ที่ได้รับผลกระทบหลักจากการขึ้นภาษีการขาย โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BOJ ยังจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย เป็นนโยบายหลักในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจ เห็นได้จากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง
          · เศรษฐกิจจีน อาจขยายตัวแบบชะลอตัว ในช่วงที่ทางการจีนเดินหน้าปฏิรูประบบเศรษฐกิจ สำหรับปี 2559 ธนาคารกลางจีน หรือ PBOC ยังจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย เพื่อผลักดันให้เศรษฐกิจขยายตัว

          3. แนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
          สำหรับทิศทางดอกเบี้ยนั้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย มีแนวโน้มทรงตัวอยู่ที่ระดับ 1.5% ต่อเนื่องตลอดปี 2559 ขณะที่คาดว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะทยอยปรับขึ้นในเดือนธันวาคมนี้ และในปีหน้า อยู่ที่ 0.5%-1%
          ในมุมของผู้บริโภคต่อทิศทางดอกเบี้ยไทย ผู้ที่กำลังตัดสินใจขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยหรือผู้ที่กำลังจะ Refinance อาจเลือกสินเชื่อที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ เพื่อลดภาระดอกเบี้ยจ่าย ในมุมของการลงทุน ระยะสั้นอาจเลือกลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น เพื่อลดความเสี่ยงจากการโอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่การลงทุนระยะกลางถึงยาวนั้น แนวโน้มผลตอบแทน (Yield) ของตราสารหนี้ระยะกลางมีทิศทางปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลลบต่อกองทุนรวมตราสารหนี้ ดังนั้น แนะนำให้ปรับลดสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุเกินกว่า 1 ปี ขึ้นไปลงในปีหน้า

          4. ค่าเงินบาท
          ทิศทางค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่า โดยคาดว่าค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลงสู่ระดับ 36.75 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงสิ้นปีนี้ และอ่อนค่าลงไปอยู่ที่ 38 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ ในสิ้นปี 2559
          การอ่อนค่าของเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลดีต่อภาคการส่งออกและการท่องเที่ยว และจะกระทบกับคนไทยที่ต้องการใช้จ่ายเงินในต่างประเทศเช่น กลุ่มผู้ที่ไปเรียนต่อต่างประเทศ นักท่องเที่ยวชาวไทย หรือกลุ่มผู้นำเข้าหรือผู้ซื้อสินค้าจากต่างประเทศ ที่จะต้องมีต้นทุนที่สูงขึ้น

          5. Mega Trend ที่สำคัญในปี 2559
          · Regional Integration
          · Internet of Thing (IoT)
          ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดว่า ภายในปี 2563 อุปกรณ์ที่ใช้ในชีวิตประจำวันจะเชื่อมต่อกันผ่านอินเตอร์เน็ตได้ จะเพิ่มสูงขึ้นเป็น 32 พันล้านชิ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ ปัจจุบัน IoT ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ หลายประเทศได้เริ่มพัฒนาอุปกรณ์อัจฉริยะเพื่อให้บริการด้านสาธารณสุข เช่น จัดไฟแสงสว่างสำหรับอาคารสถานที่ การควบคุมการจราจร รวมไปถึงการวัดการหกล้มและการดูแลอย่างอัจฉริยะสำหรับผู้ป่วย เป็นต้น
          ตัวอย่างของผลิตภัณฑ์ที่เริ่มพัฒนาออกมารองรับ เช่น wristband ที่เชื่อมต่อกับสมาร์ตโฟน ทำให้ผู้สวมใส่สามารถทราบข้อมูลเกี่ยวกับระบบต่างๆ ภายในรางกาย และข้อมูลนี้อาจส่งต่อไปยังแพทย์ได้แบบทันทีหากเกิดอาการความดันโลหิตสูง แพทย์ก็สามารถเขียนใบสั่งยาให้ได้ทันที พร้อมกับจัดส่งยามาถึงบ้านผู้ป่วยได้ในภาย 24 ชั่วโมง หรือตู้เย็นที่สามารถปรับอุณหภูมิได้ด้วยตนเองตามประเภทอาหารที่แช่ และสามารถส่งสัญญาณแจ้งเตือนได้ว่าวัตถุดิบใดที่ใกล้จะหมดแล้ว

          · "แก่-จน-เป็นหนี้"
          โครงสร้างประชากรมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนไปในลักษณะ "แก่-จน-เป็นหนี้" กล่าวคือ
          1) Aging Society ประเทศไทยจะเข้าสู่ "สังคมผู้สูงอายุอย่างสมบูรณ์ (Aged Society)" ภายในอีก 10 ปีข้างหน้า หมายถึงสังคมที่มีสัดส่วนประชากรอายุ 60 ปีขึ้นไปมากกว่า 20% ของประชากรโดยรวมทั้งประเทศ หรืออายุ 65 ปีขึ้นไปมากกว่า 14% ของประชากรโดยรวมทั้งประเทศ คำถามที่ตามมาคือ ภาพรวมของการขับเคลื่อนเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร ภาครัฐจะเตรียมความพร้อมด้านสวัสดิการสังคมได้อย่างเพียงพอหรือไม่ ธุรกิจที่อาจเกิดใหม่เพื่อรองรับตลาดผู้สูงอายุจะมีทิศทางอย่างไร และเราจะเตรียมรับมืออย่างไร โดยเฉพาะการวางแผนเกษียณสำหรับตัวเอง
          2) Labor Mismatch Problem หรือ ปัญหาแรงงานที่จบการศึกษาไม่ตรงตามความต้องการของตลาด จากสถิติ กว่า 80% ของผู้จบการศึกษาใหม่ในแต่ละปี อยู่ในสาขาที่เผชิญปัญหาแรงงานล้นตลาด ยกตัวอย่างเช่น ตลาดแรงงานต้องการผู้ที่จบการศึกษาด้านการเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์ (Programmer) ในขณะที่นักศึกษาจบใหม่ส่วนใหญ่ แม้จะจบมาในสาย IT แต่เป็นการเรียนด้าน IT Strategic ซึ่งไม่ตรงกับความต้องการของตลาด เป็นต้น
          3) Household Debt หรือ การก่อหนี้ภาคครัวเรือนมีแนวโน้มสูงขึ้น ส่งผลต่อความสามารถในการจับจ่ายใช้สอยที่ลดลง สาเหตุหลักที่ทำให้หนี้ครัวเรือนไทยสูงขึ้นมาจากหลายปัจจัย เช่น นโยบายคืนภาษีรถยนต์คันแรกของภาครัฐ ภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำซึ่งเอื้อต่อการก่อหนี้ ความต้องการกู้ยืมเพื่อซ่อมแซมหลังน้ำท่วมปี 2554 และการแข่งขันปล่อยสินเชื่อรายย่อยของสถาบันการเงิน

          จากภาพรวมทิศทางเศรษฐกิจในปีหน้า ถือว่ามีแนวโน้มดีกว่าปี 2558 แต่ต้องอยู่บนความระมัดระวัง จากปัจจัยทั้งภายในและภายนอกประเทศ คำแนะนำสำหรับการจัดการเงินอาจกล่าวโดยสรุปได้ดังนี้
          · การออม คาดว่าราคาค่าครองชีพมีแนวโน้มสูงขึ้น จากราคาอาหารที่แพงขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากภัยแล้งในประเทศ แนะนำให้เก็บเงินให้มากขึ้น หรืออย่างน้อยควรมีการกันเงินสำรองเผื่อเหตุฉุกเฉินไว้ที่ 6 เท่าของค่าใช้จ่ายประจำต่อเดือนของครอบครัว
          · การลงทุน สำหรับการลงทุนในประเทศ ยังได้รับแรงหนุนจากกองทุน LTF ที่มีการต่อนโยบายการลดหย่อนภาษีออกไป โดยภาพรวมการลงทุนในตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มที่ดี แต่อาจไม่ร้อนแรงเท่า 2-3 ปีที่ผ่านมา การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยยังค่อนข้างจำกัด โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากการใช้จ่ายภาครัฐ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มเติบโตได้ อาทิ ก่อสร้าง ขนส่ง สื่อสารโทรคมนาคม ส่งออกรถยนต์และชิ้นส่วน เป็นต้น
          ทั้งนี้ แนะนำให้มีการกระจายการลงทุนไปยังต่างประเทศ และแนะนำให้ลงทุนในตลาดสหรัฐฯ หรือญี่ปุ่น ซึ่งมีแนวโน้มขยายตัวได้ต่อเนื่อง
          · การกู้ / ขอสินเชื่อ จากทิศทางดอกเบี้ยในปีหน้า ผู้ที่กำลังจะการขอสินเชื่อใหม่หรือ Refinance แนะนำให้เลือกสินเชื่อที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยแบบคงที่
          · การวางแผนเกษียณ ภายในอีก 10 ปีข้างหน้า ประเทศไทยจะเข้าสู่ "สังคมผู้สูงอายุอย่างสมบูรณ์ (Aged Society)" หมายถึงสังคมที่มีสัดส่วนประชากรอายุ 60 ปีขึ้นไปมากกว่า 20% ของประชากรโดยรวมทั้งประเทศ หรืออายุ 65 ปีขึ้นไปมากกว่า 14% ของประชากรโดยรวมทั้งประเทศ ดังนั้น แนะนำให้เริ่มวางแผนจัดการเงินเพื่อเกษียณ โดยจัดสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสมด้วยเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ทั้งการออม ลงทุน และประกันชีวิต

ข่าวศูนย์วิจัยกสิกรไทย+ขับเคลื่อนเศรษฐกิจวันนี้

เนสท์เล่ไอศกรีม เปิดตัวกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่องทางร้านอาหาร มอบความอร่อยหลังมื้ออาหารให้กับผู้บริโภคชาวไทย

เนสท์เล่ ไอศกรีม ประกาศเปิดตัวกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่องทางร้านอาหาร นำเสนอไอศกรีมรูปแบบถ้วยพร้อมรสชาติที่มีให้เลือกหลากหลายถึง 7 รสชาติจากแบรนด์ดัง รังสรรค์จากวัตถุดิบคุณภาพดี ตอบสนองรสนิยมของผู้บริโภคชาวไทย มอบความอร่อยที่เติมเต็มประสบการณ์การรับประทานอาหารให้สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้น จากข้อมูลของศูนย์วิจัยกสิกรไทย ธุรกิจร้านอาหารและร้านเครื่องดื่มปี 2568 คาดว่าจะขยายตัว 4.6% และมูลค่าตลาดจะสูงถึง 657,000 ล้านบาท เนสท์เล่ ไอศกรีม มองเห็นโอกาสสำคัญในการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่จะมาช่วยเติม

01 เมษายน 2568 13:24 น.

กสิกรไทย จับมือ สมาคมไทย-ญี่ปุ่น และ หอการค้าญี่ปุ่น-กรุงเทพฯ จัดงานสัมมนามุ่งเสริมความร่วมมือรับความท้าทายการค้าโลก — ธนาคารกสิกรไทย ร่วมกับ สมาคมไทย-ญี่... 04 มี.ค.

เชิญร่วมงาน Zero-C & i-SMaT ฟัง TGO - KResearch - Innovation Group มุ่งสู่ Net Zero — หลักสูตร International Collaborative Program in Sustainable Mate... 04 ต.ค.

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คงประมาณการจีดีพีปี 2567 ที่ 2.6% คาดครึ่งปีหลังเติบโตดีขึ้น แนะจับตาผลกระทบจากน้ำท่วม เศรษฐกิจชะลอ และผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ — ศูนย์วิจัยก... 20 ก.ย.

ซันโทรี่ เป๊ปซี่โค ประเทศไทย เผย 4 แนวทางสู่การเป็นองค์กรแห่งความยั่งยืน — ความยั่งยืนเป็นสิ่งที่หลายองค์กรทั่วโลกต่างให้ความสำคัญในปัจจุบัน ภาคธุรกิจต่าง... 18 ก.ย.

เดอะวิสดอมกสิกรไทย ชี้ 3 โจทย์ใหญ่ไตรมาส 4 ปีนี้ จับตาการเมืองในยุโรป - เลือกตั้งสหรัฐ - ดอกเบี้ยเฟด — เดอะวิสดอมกสิกรไทย จัดสัมมนา "THE WISDOM Wealth Dec... 27 ส.ค.

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ปรับลดประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 66 ลงมาอยู่ที่ 3.0% จาก 3.7% — ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ปรับลดประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 66 ลงมาอยู่ที่ 3.0% จาก 3.7... ก.ย. 66

เทคโนโลยีการจัดโปรโมชันให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด หรือ Promotion Optimization อาวุธใหม่ของกลุ่มค้าปลีกไทย — ศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองว่า ยอดขายของธุรกิจค้าปลีกใ... ก.ย. 66

แม็คโครจับมือพาณิชย์จังหวัด หน่วยงานท้องถิ่น ขยายการรับซื้อตรงสินค้าเกษตรทุกภูมิภาค สร้างความเชื่อมั่นสินค้าเพียงพอ แม้คาดการณ์เอลนีโญกระทบผลผลิตเกษตร — จากคาดการณ์... ก.ค. 66

กสิกรไทยประเมินเศรษฐกิจครึ่งปีหลังเจอโจทย์ส่งออก ภัยแล้ง หนี้สูง — ศูนย์วิจัยกสิกรไทยเปิดมุมมองทิศทางเศรษฐกิจครึ่งหลังของปี 2566 คงประมาณการจีดีพีปี 2566 ... ก.ค. 66