ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันวงเงินไม่เกิน 1,000 ล้านบาท “บ. ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง” ที่ระดับ “AA+/Stable”

          ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงินไม่เกิน ประเทศญี่ปุ่น,ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง ล้านบาทซึ่งไถ่ถอนภายในปี ทริสเรทติ้ง56ทริสเรทติ้ง ของ บริษัท ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง จำกัด (TTL) ที่ระดับ "AA+" พร้อมทั้งยืนยันอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันชุดปัจจุบันของบริษัทที่ระดับ "AA+" ด้วย โดยแนวโน้มยังคง "Stable" หรือ "คงที่" ทั้งนี้ หุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการค้ำประกันเต็มจำนวนโดยบริษัทแม่ของ TTL คือ Century Tokyo Leasing Corporation (TC-Lease) ในประเทศญี่ปุ่น โดย TC-Lease ได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ระดับ "A+" จาก Japan Credit Rating Agency, Ltd. (JCR) และระดับ "A" จาก Rating and Investment Information, Inc. (R&I) ทั้งนี้ อันดับเครดิตของหุ้นกู้ดังกล่าวอยู่บนพื้นฐานความน่าเชื่อถือของ TC-Lease ซึ่งเป็นผู้ค้ำประกันหุ้นกู้แบบไม่มีเงื่อนไขและไม่สามารถเพิกถอนได้
          ตามเงื่อนไขข้อตกลงการค้ำประกันซึ่งบังคับใช้ภายใต้กฎหมายของประเทศญี่ปุ่น ผู้ค้ำประกันจะให้การค้ำประกันหุ้นกู้ที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตดังกล่าวเต็มจำนวนโดยไม่มีเงื่อนไขและไม่สามารถเพิกถอนได้ โดยผู้ค้ำประกันพร้อมที่จะชำระหนี้ให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ภายใต้ข้อตกลงการค้ำประกันในกรณีที่ TTL ไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามกำหนด นอกจากนี้ หากมีการควบรวมหรือมีการครอบงำกิจการของ TC-Lease บริษัทใหม่ที่เกิดขึ้นหลังการควบรวมกิจการหรือบริษัทที่เข้าครอบงำกิจการของ TC-Lease จะต้องรับภาระผูกพันในการค้ำประกันหุ้นกู้ดังกล่าวด้วย และในกรณีที่ TC-Lease ไม่สามารถจ่ายชำระหนี้ได้ตามกำหนดหลังจากได้รับหนังสือบอกกล่าวแล้ว ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้สามารถดำเนินการตามกฎหมายกับผู้ค้ำประกัน ณ ศาลในประเทศญี่ปุ่นเพื่อฟ้องร้องเรียกเงินที่ผิดนัดชำระหนี้คืนได้ โดยที่ภาระการค้ำประกันนี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขหรือเพิกถอนโดยปราศจากมติจากคะแนนเสียงข้างมากไม่น้อยกว่า 75% ของจำนวนเสียงทั้งหมดของผู้ถือหุ้นกู้ 
          แนวโน้มอันดับเครดิต "Stable" หรือ "คงที่" ของหุ้นกู้มีการค้ำประกันของ TTL สะท้อนถึงคุณภาพเครดิตของผู้ค้ำประกันคือ TC-Lease ซึ่งได้รับอันดับเครดิตในระดับสากล (International Scale) ที่ระดับ "A+" ด้วยแนวโน้ม "Stable" หรือ "คงที่" จาก JCR และระดับ "A" แนวโน้ม "Stable" หรือ "คงที่" จาก R&I แนวโน้มอันดับเครดิตยังสะท้อนถึงการปรับตัวที่ดีขึ้นของผลการดำเนินงานทั้งในด้านธุรกิจและการเงินของ TC-Lease ในช่วง หุ้นกู้ ปีที่ผ่านมา รวมถึงความสามารถในการดำรงสถานะทางการตลาดและการเงินเอาไว้ได้ในระยะกลางด้วย อันดับเครดิตและ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตสำหรับหุ้นกู้มีการค้ำประกันของ TTL อาจได้รับการปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงคุณภาพเครดิตของ TC-Lease
          อันดับเครดิตของ TC-Lease ซึ่งเป็นผู้ค้ำประกันหุ้นกู้มีสถานะทางธุรกิจของตนในประเทศญี่ปุ่นเป็นปัจจัยสนับสนุนโดยบริษัทเป็นหนึ่งในผู้นำในธุรกิจเช่าการเงินของประเทศญี่ปุ่น TC-Lease ยังมีการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์โดยขยายธุรกิจไปยังตลาดต่างประเทศด้วย ณ สิ้นเดือนกันยายน ทริสเรทติ้ง558 TC-Lease มีสินทรัพย์รวม หุ้นกู้.ทริสเรทติ้ง ล้านล้านเยน โดยสินทรัพย์เพื่อการดำเนินงานประกอบด้วยสินทรัพย์ให้เช่าและสินเชื่อจากการผ่อนชำระจำนวน ทริสเรทติ้ง,ทริสเรทติ้งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง8 พันล้านเยน ซึ่งคิดเป็น 68.ประเทศญี่ปุ่น% ของสินทรัพย์รวม ตามด้วยสินทรัพย์จากธุรกิจทางการเงินจำนวน 7ทริสเรทติ้งประเทศญี่ปุ่น พันล้านเยน หรือคิดเป็น ทริสเรทติ้งทริสเรทติ้ง.ทริสเรทติ้ง% ของสินทรัพย์รวม และสินทรัพย์จากธุรกิจอื่น ๆ อีก ประเทศญี่ปุ่น5 พันล้านเยน หรือคิดเป็น ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง.5% ของสินทรัพย์รวม 
          TC-Lease ได้รับการก่อตั้งเมื่อวันที่ ประเทศญี่ปุ่น เมษายน ทริสเรทติ้ง55ทริสเรทติ้ง โดยเป็นการควบรวมกิจการระหว่าง Century Leasing System, Inc. และ Tokyo Leasing Co., Ltd. ปัจจุบันผู้ถือหุ้นใหญ่ของ TC-Lease ประกอบด้วย Mizuho Group ซึ่งถือหุ้น หุ้นกู้5.หุ้นกู้% และ ITOCHU Corporation ซึ่งถือหุ้น ทริสเรทติ้ง5% 
          TC-Lease มีธุรกิจที่หลากหลายมากขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการ โดยบริษัทเติบโตและพัฒนาสถานะทางธุรกิจและการเงินมาอย่างมั่นคงตั้งแต่รอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง55หุ้นกู้ (เมษายน ทริสเรทติ้ง55หุ้นกู้-มีนาคม ทริสเรทติ้ง554) ถึงรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง557 สินทรัพย์รวมเติบโตที่ระดับ ทริสเรทติ้ง.4% และ หุ้นกู้.5% ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง55หุ้นกู้ และ ทริสเรทติ้ง554 ตามลำดับ และเติบโตอย่างมากที่ระดับ 9.ประเทศญี่ปุ่น% และ ประเทศญี่ปุ่น7% จนถึงระดับ ทริสเรทติ้ง.5 ล้านล้านเยนในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง555 และ ทริสเรทติ้ง.9 ล้านล้านเยนในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง556 กำไรสุทธิก็ปรับเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน โดยเพิ่มขึ้น ประเทศญี่ปุ่นทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง.8% ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง554 ประเทศญี่ปุ่นทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง.5% ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง555 และ ประเทศญี่ปุ่น4.ทริสเรทติ้ง% ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง556 หรือเพิ่มขึ้นจาก ทริสเรทติ้ง4 พันล้านเยนในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง55หุ้นกู้ เป็น หุ้นกู้หุ้นกู้ พันล้านเยนในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง556 ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง557 สินทรัพย์รวมยังเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น หุ้นกู้.ทริสเรทติ้ง ล้านล้านเยน หรือเติบโต 9.หุ้นกู้% จากรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง556 ในขณะที่กำไรสุทธิค่อนข้างคงที่อยู่ที่ระดับ หุ้นกู้4 พันล้านเยน หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ หุ้นกู้.หุ้นกู้% จากรอบปีบัญชีก่อนหน้า ณ สิ้นเดือนกันยายน ทริสเรทติ้ง558 ยอดสินทรัพย์รวมของ TC-Lease คงที่อยู่ที่ระดับ หุ้นกู้.ทริสเรทติ้ง ล้านล้านเยน ขณะที่กำไรสุทธิสำหรับงวด 6 เดือนเท่ากับ ทริสเรทติ้งทริสเรทติ้ง พันล้านเยน เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนจากช่วงเดียวกันของปีก่อนราว หุ้นกู้4.7% 
          TC-Lease มีการก่อหนี้ที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับคู่แข่งในตลาด ในขณะเดียวกันก็ยังมีความไม่สอดคล้องกันในอายุของสินทรัพย์และหนี้สินอยู่จำนวนหนึ่งด้วย อย่างไรก็ตาม TC-Lease ได้ลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องโดยการจัดการสินทรัพย์และหนี้สินอย่างระมัดระวัง นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับการสนับสนุนทางด้านการเงินจากธนาคารพาณิชย์หลายแห่ง โดยเฉพาะจากผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทและธนาคารแม่ คือ Mizuho Bank 
          TC-Lease ได้เพิ่มศักยภาพการแข่งขันในธุรกิจลีสซิ่ง รวมทั้งยังส่งเสริมธุรกิจการให้บริการทางการเงินและขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศด้วย บริษัทได้ขยายธุรกิจลีสซิ่งรถยนต์อย่างต่อเนื่องทั้งในประเทศญี่ปุ่นและต่างประเทศ ในรอบปีบัญชี ทริสเรทติ้ง556 สินทรัพย์ดำเนินงานของบริษัทลูกในต่างประเทศของ TC-Lease มีจำนวน ประเทศญี่ปุ่น7ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง พันล้านเยน ซึ่งคิดเป็น 6.4% ของสินทรัพย์ดำเนินงานรวมของ TC-Lease ในขณะที่ ณ สิ้นเดือนกันยายน ทริสเรทติ้ง558 สินทรัพย์ดำเนินงานของบริษัทลูกในต่างประเทศของ TC-Lease ปรับเพิ่มขึ้นเป็น ทริสเรทติ้ง75 พันล้านเยน หรือคิดเป็น 9.หุ้นกู้% ของสินทรัพย์ดำเนินงานรวมของบริษัท จากแผนธุรกิจในปัจจุบัน TC-Lease ให้ความสำคัญในการดำเนินธุรกิจในประเทศไทยผ่าน TTL ซึ่งก่อตั้งมาตั้งแต่ปี ทริสเรทติ้ง5หุ้นกู้6 โดยทั้ง TC-Lease และ TTL ต่างก็เล็งเห็นแนวโน้มที่ดีของธุรกิจเช่าซื้อและเช่าการเงินเครื่องจักรและอุปกรณ์ในประเทศไทย ซึ่ง TTL มีประวัติที่ยาวนานในฐานะเป็นผู้ให้บริการเช่าการเงินเครื่องจักรและอุปกรณ์ในประเทศไทย นอกจากนี้ TTL ยังมีความร่วมมือที่ยาวนานกับ บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (TISCO) โดยปัจจุบัน TTL เป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง TISCO และ TC-Lease ซึ่งถือหุ้นฝ่ายละ 49% ใน TTL ในขณะที่อีก ทริสเรทติ้ง% ถือโดย Sompo Japan Nipponkoa Brokers (Thailand) Co., Ltd. (SJNB) 
          TTL ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อและเช่าการเงินเครื่องจักรและอุปกรณ์ ทั้งนี้ สินเชื่อของ TTL เติบโตขึ้นมากถึง หุ้นกู้ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง.ทริสเรทติ้งหุ้นกู้% เป็น 8,ทริสเรทติ้ง44 ล้านบาทในปี ทริสเรทติ้ง557 จาก 6,หุ้นกู้หุ้นกู้ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง ล้านบาทในปี ทริสเรทติ้ง556 TC-Lease และ TISCO ได้แสดงให้เห็นถึงพันธะสัญญาที่แข็งแกร่งในการสนับสนุนทั้งทางด้านธุรกิจและการเงินแก่ TTL ทั้งนี้ ภายใต้สัญญาร่วมทุน TC-Lease และ TISCO ได้ร่วมกันให้การสนับสนุนความรู้และความเชี่ยวชาญทั้งในด้านการดำเนินงาน การจัดการความเสี่ยง และนวัตกรรมใหม่ ๆ ให้แก่ TTL การให้การค้ำประกันหนี้ซึ่งรวมถึงหุ้นกู้ของบริษัทก็เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการให้การสนับสนุนทางด้านการเงินที่บริษัทได้รับในฐานะบริษัทลูกของทั้ง TC-Lease และ TISCO ด้วย การสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากบริษัทแม่คาดว่าจะมีอย่างต่อเนื่องในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับความมุ่งมั่นในการขยายธุรกิจในต่างประเทศของ TC-Lease โดยเฉพาะในภูมิภาคเอเชีย และการสนับสนุนดังกล่าวยังสอดคล้องกับกลยุทธ์ของ TISCO ในการให้บริการแก่ฐานลูกค้ารายใหญ่ของบริษัทด้วยเช่นกัน

บริษัท ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง จำกัด (TTL)
อันดับเครดิตตราสารหนี้:
TTLประเทศญี่ปุ่น79A: หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงินไม่เกิน 65ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนภายในปี ทริสเรทติ้ง56ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง AA+
TTLประเทศญี่ปุ่น8หุ้นกู้A: หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงินไม่เกิน ประเทศญี่ปุ่น,ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนภายในปี ทริสเรทติ้ง56ประเทศญี่ปุ่น AA+
หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงินไม่เกิน ประเทศญี่ปุ่น,ทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่งทิสโก้ โตเกียว ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนภายในปี ทริสเรทติ้ง56ทริสเรทติ้ง AA+
แนวโน้มอันดับเครดิต: Stable