ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันวงเงินไม่เกิน 8,000 ล้านบาท “บ. โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย)” ที่ระดับ “AAA/Stable”

          ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันของ บริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (TLT หรือ ผู้ออกหุ้นกู้) ในวงเงินรวมไม่เกิน 8,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาทภายใต้โครงการ Medium-term Debenture ในวงเงินรวม 6โตโยต้า ลีสซิ่ง,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AAAประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; พร้อมกันนี้ ทริสเรทติ้งยังคงอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันภายใต้โครงการ Medium-term Debenture ของ บริษัทที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AAAประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; และคงอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันของบริษัทภายใต้โครงการ Short-term Debenture ครั้งที่ ทริสเรทติ้ง/ประเทศไทย556 และครั้งที่ ประเทศไทย/ประเทศไทย556 ที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Tทริสเรทติ้ง+ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; ด้วย โดยแนวโน้มยังคง ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Stableประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; หรือ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;คงที่ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง;
          หุ้นกู้ทั้งหมดของบริษัทได้รับการค้ำประกันโดย Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. (TMF หรือ ผู้ค้ำประกัน) โดย TMF เป็นบริษัทลูกของ Toyota Financial Service Corporation (TFS) ที่ถือหุ้น ทริสเรทติ้งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง% โดย Toyota Motor Corporation (TMC) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกลุ่มโตโยต้า บริษัททั้ง 3 แห่งคือ TMF, TFS, และ TMC ได้รับการจัดอันดับเครดิตระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AA-ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Standard & Poorประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s และระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Aa3ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Moodyประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s Investors Service (Moodyประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s) รวมทั้งได้รับการจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้ระยะสั้นที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;A-ทริสเรทติ้ง+ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Standard & Poorประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s และ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;P-ทริสเรทติ้งประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Moodyประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s ด้วย อันดับเครดิตหุ้นกู้ระยะสั้นและระยะปานกลางของ TLT สะท้อนถึงการค้ำประกันแบบไม่มีเงื่อนไขและไม่สามารถเพิกถอนได้โดย TMF ซึ่งอันดับเครดิตของ TMF อยู่บนพื้นฐานของสถานะอันดับเครดิตของ TMC ภายใต้โครงสร้างการค้ำประกันดังกล่าว TMC ได้ทำสัญญาให้การสนับสนุนสินเชื่อ (Credit Support Agreement - CSA) กับ TFS ในขณะเดียวกัน TFS ก็ได้ทำสัญญา CSA กับ TMF ด้วยเช่นกัน ภายใต้เงื่อนไขของสัญญา CSA ดังกล่าว TMC จะทำหน้าที่รักษาสภาพคล่องทางการเงินให้อยู่ในระดับที่เพียงพอสำหรับรองรับภาระหนี้หุ้นกู้ หรือพันธบัตร และตราสารทางการเงิน (Commercial Paper) อื่น ๆ ของบริษัทลูกซึ่งได้แก่ TFS และ TMF นอกจากนี้ TMC จะเป็นผู้จัดหาสภาพคล่องทางการเงินที่เพียงพอสำหรับเงื่อนไขการค้ำประกันของ TMF ด้วย ทั้งนี้ การค้ำประกันของ TMF บังคับใช้ภายใต้กฎหมายของประเทศเนเธอร์แลนด์โดยเป็นการค้ำประกันแบบไม่มีเงื่อนไขและไม่สามารถเพิกถอนได้ ซึ่งผู้ค้ำประกันจะเป็นผู้รับผิดชอบในการชำระเงินตามกำหนดเวลาของหุ้นกู้แต่ละชุดที่ออกให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ของ TLT ทั้งนี้ ภาระการค้ำประกันของ TMF มีสถานะทางกฎหมายอยู่ในระดับเดียวกับตราสารหนี้ไม่มีประกันและไม่ด้อยสิทธิอื่น ๆ ของผู้ค้ำประกันที่ออกทั้งในปัจจุบันและในอนาคต อีกทั้งยังไม่สามารถเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขหรือเพิกถอนโดยปราศจากการยินยอมทั้งจากตัวแทนผู้ถือหุ้นกู้และผู้ค้ำประกันได้
          อย่างไรก็ตาม ผู้ค้ำประกันไม่มีภาระในการชำระหนี้ใดใดแทนในกรณีที่ผู้ออกหุ้นกู้ไม่สามารถชำระหนี้ด้วยเหตุอันเกิดจากการเข้าแทรกแซงหรือการกระทำต่าง ๆ โดยองค์กรใดใด ของรัฐบาลไทย ดังนี้ (ทริสเรทติ้ง) ชะงักการชำระเงินเนื่องจากผู้ออกหุ้นกู้ไม่สามารถโอนเงินไปให้นายทะเบียน หรือผู้ถือหุ้นกู้ หรือไม่สามารถแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสกุลเงินที่ต้องชำระตามหุ้นกู้ (ประเทศไทย) ทำให้ต้องมีการโอนการถือหุ้นข้างมากหรือการควบคุมผู้ออกหุ้นกู้ไปยังองค์กรอื่นซึ่งมิใช่สมาชิกของกลุ่มโตโยต้า (3) การเวนคืนหรือการโอนซึ่งทรัพย์สินของผู้ออกหุ้นกู้ให้เป็นของรัฐซึ่งมีมูลค่ารวมอย่างน้อย ทริสเรทติ้งโตโยต้า ลีสซิ่ง% ของมูลค่าสุทธิของสินเชื่อเช่าซื้อสุทธิของผู้ออกหุ้นกู้และบริษัทลูกของผู้ออกหุ้นกู้ และ (4) การเวนคืนหรือการโอนทรัพย์สินให้เป็นของรัฐอันมีผลทำให้ผู้ออกหุ้นกู้และบริษัทลูกของผู้ออกหุ้นกู้ไม่สามารถประกอบธุรกิจได้ ทั้งนี้ ทริสเรทติ้งเห็นว่าโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวมีน้อยมาก
          แนวโน้มอันดับเครดิต ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Stableประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; หรือ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;คงที่ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; สะท้อนความน่าเชื่อถือของบริษัทแม่ลำดับสุดท้ายของ TLT คือ TMC ซึ่งได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AA-ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Standard and Poorประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s และ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Aa3ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จาก Moodyประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s โดยมีแนวโน้มอันดับเครดิต ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Stableประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; หรือ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;คงที่ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; อันดับเครดิตองค์กรในปัจจุบันของ TMC ที่ระดับ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AA-ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; ซึ่งจัดโดย Standard & Poorประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s และ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;Aa3ประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; โดย Moodyประเทศไทยทริสเรทติ้ง7;s สะท้อนสถานะเครดิตที่แข็งแกร่งของ TMC เมื่อเทียบกับบริษัทต่าง ๆ ในประเทศไทยที่ได้รับอันดับเครดิตในระดับ National Scale ที่ ประเทศไทยประเทศไทยโตโยต้า ลีสซิ่ง;AAAประเทศไทยประเทศไทยทริสเรทติ้ง; จากทริสเรทติ้ง 
          ผลประกอบการของ TMC ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่รอบปีบัญชี ประเทศไทย556 (เมษายน ประเทศไทย555 - มีนาคม ประเทศไทย556) หลังจากมีผลประกอบการที่อ่อนแอในช่วง ประเทศไทย-3 ปีก่อนหน้านั้น การปรับตัวดีขึ้นของผลประกอบการได้รับแรงสนับสนุนจากความพยายามในด้านกิจกรรมทางการตลาดและการลดต้นทุน การอ่อนค่าลงของเงินเยนตั้งแต่ปลายปี ประเทศไทย555 ได้ช่วยปรับผลประกอบการทางการเงินของบริษัทให้ดีขึ้นในรอบปีบัญชี ประเทศไทย557 TMC รายงานยอดขายรวมที่ 4.468 ล้านคันสำหรับครึ่งแรกของรอบปีบัญชี ประเทศไทย557 ลดลงเล็กน้อยจาก 4.5ทริสเรทติ้ง6 ล้านคันในช่วงครึ่งแรกของรอบปีบัญชี ประเทศไทย556 อย่างไรก็ตาม บริษัทมีกำไรจากการดำเนินงาน ทริสเรทติ้ง,ประเทศไทย55.4 พันล้านเยนสำหรับครึ่งแรกของรอบปีบัญชี ประเทศไทย557 คิดเป็นเกือบ ประเทศไทย เท่าของกำไรจากการดำเนินงาน 693.7 พันล้านเยนสำหรับช่วงเดียวกันของรอบปีบัญชี ประเทศไทย556 กำไรสุทธิก็ปรับเพิ่มขึ้นเป็น ทริสเรทติ้ง,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง.6 พันล้านเยนสำหรับครึ่งแรกของรอบปีบัญชี ประเทศไทย557 จาก 548.ประเทศไทย พันล้านเยนสำหรับช่วง 6 เดือนแรกของรอบปีบัญชี ประเทศไทย556 บริษัทยังคงมีสถานะทางการตลาดและการแข่งขันที่เข้มแข็งซึ่งได้รับแรงหนุนจากการมีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและตลาดที่กระจายตัวทางภูมิศาสตร์ ตลอดจนความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยี และความเสี่ยงทางการเงินในระดับต่ำ

          บริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด (TLT)
          อันดับเครดิตตราสารหนี้: 
          หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงิน 6โตโยต้า ลีสซิ่ง,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ในโครงการ Medium-term Debenture: 
          - TLTทริสเรทติ้ง45A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ทริสเรทติ้ง,5โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย557 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง46A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ประเทศไทย,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย557 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง49A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ทริสเรทติ้ง,โตโยต้า ลีสซิ่ง5โตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย557 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง4DA: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน 3,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย557 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง55A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน 5,4โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย558 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง58A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน 4,75โตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย558 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง5NA: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ทริสเรทติ้ง,ทริสเรทติ้งทริสเรทติ้ง5 ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย558 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง6ประเทศไทยA: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน 4,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย559 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง65A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน 6โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย559 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง68A: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ประเทศไทย,โตโยต้า ลีสซิ่ง5โตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย559 AAA
          - TLTทริสเรทติ้ง6NA: หุ้นกู้มีการค้ำประกัน ทริสเรทติ้ง,ทริสเรทติ้ง85 ล้านบาท ไถ่ถอนปี ประเทศไทย559 AAA
          - หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงินไม่เกิน 8,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ไถ่ถอนภายในปี ประเทศไทย66ประเทศไทย AAA
          หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงิน 4โตโยต้า ลีสซิ่ง,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ในโครงการ Short-term Debenture ครั้งที่ ทริสเรทติ้ง/ประเทศไทย556 Tทริสเรทติ้ง+ 
          หุ้นกู้มีการค้ำประกันในวงเงิน 4โตโยต้า ลีสซิ่ง,โตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่งโตโยต้า ลีสซิ่ง ล้านบาท ในโครงการ Short-term Debenture ครั้งที่ ประเทศไทย/ประเทศไทย556 Tทริสเรทติ้ง+
          แนวโน้มอันดับเครดิต: Stable